چگونه ارز اولیه بخریم

برای خرید عرضه اولیه، ابتدا باید کد بورسی دریافت کرد، سپس با انتخاب یک کارگزاری معتبر و شارژ حساب، در زمان مقرر از طریق سامانه های معاملاتی به ثبت سفارش اقدام نمود تا از فرصت های سودآور بازار سرمایه بهره مند شد. دنیای بورس، همیشه با چالش ها و فرصت های هیجان انگیزش سرمایه گذاران را به خود جذب می کند. در این میان، عرضه اولیه ها به مثابه گنجینه هایی پنهان، برای بسیاری از تازه واردان و حتی باتجربه ها، نویدبخش سودآوری و آغاز یک سرمایه گذاری مطمئن بوده اند. ورود به این بازار، تجربه ای است که می تواند مسیر مالی یک فرد را تغییر دهد و او را با سازوکارهای سودآور بازار سرمایه آشنا کند. این راهنما، نقشه ای کامل و جامع برای هر کسی است که می خواهد این تجربه ارزشمند را آغاز کند یا دانش خود را در این زمینه ارتقا بخشد و با اطمینان، گام در مسیر خرید عرضه های اولیه بگذارد.

۱. عرضه اولیه (IPO) چیست؟ فرصتی طلایی برای هر سرمایه گذار

مفهوم عرضه اولیه یا IPO (Initial Public Offering) برای بسیاری از سرمایه گذاران، به خصوص آنهایی که تازه وارد دنیای بورس شده اند، واژه ای آشنا و در عین حال جذاب است. این فرصت، دریچه ای است به سوی شرکت هایی که برای اولین بار سهام خود را به عموم عرضه می کنند و اغلب با استقبال بی نظیری مواجه می شود.

تعریف دقیق و ساده عرضه اولیه: ورود به دنیای بورس

عرضه اولیه به اولین باری گفته می شود که سهام یک شرکت خصوصی، برای نخستین بار در بورس یا فرابورس عرضه می شود و عموم مردم می توانند آن را خریداری کنند. در واقع، این اتفاق به معنای تبدیل شدن یک شرکت خصوصی به شرکت سهامی عام است. قبل از این مرحله، مالکیت شرکت معمولاً در دست تعداد محدودی از افراد یا نهادها قرار دارد، اما با عرضه اولیه، بخش هایی از مالکیت آن به هزاران سرمایه گذار خرد و کلان واگذار می شود.

دلایل عرضه اولیه توسط شرکت ها: چرا سهامشان را می فروشند؟

شرکت ها دلایل متعددی برای ورود به بازار سرمایه و عرضه سهام خود دارند که هر کدام می تواند تاثیر بسزایی در آینده آن ها داشته باشد:

• جذب سرمایه برای توسعه و گسترش: یکی از اصلی ترین انگیزه ها، تامین مالی برای پروژه های جدید، افزایش ظرفیت تولید، تحقیق و توسعه محصولات نوین یا حتی تسویه بدهی هاست. با فروش سهام، شرکت به جای استقراض بانکی، سرمایه مورد نیاز خود را از طریق مشارکت عمومی تامین می کند.
• افزایش اعتبار و شفافیت: قرار گرفتن در لیست شرکت های بورسی، به معنای پذیرش نظارت و شفافیت مالی بیشتر است. این موضوع می تواند اعتبار شرکت را نزد مشتریان، تامین کنندگان و حتی بانک ها افزایش دهد.
• نقدشوندگی دارایی سهامداران اصلی: سهامداران اولیه و بنیان گذاران شرکت نیز می توانند از این طریق، بخشی از سرمایه خود را که در شرکت حبس شده بود، نقد کنند و به سرمایه گذاری های جدید بپردازند.

مزایای خرید عرضه اولیه برای سرمایه گذاران: رویای سودآوری

برای سرمایه گذاران، خرید عرضه اولیه می تواند فرصت های درخشانی را به همراه داشته باشد:

• پتانسیل سودآوری بالا: تجربه نشان داده است که بسیاری از عرضه های اولیه با قیمت گذاری اولیه زیر ارزش واقعی، به سرعت پس از عرضه با افزایش قیمت روبرو شده و سود قابل توجهی را نصیب خریداران می کنند. این امر به ویژه در بازار سرمایه ایران بارها تکرار شده است.
• ریسک نسبتاً پایین تر: در مقایسه با سایر معاملات پر ریسک در بورس، عرضه های اولیه به دلیل مکانیزم های خاص قیمت گذاری و حمایت های اولیه، معمولاً ریسک کمتری دارند و به نوعی یک سرمایه گذاری محافظه کارانه تر محسوب می شوند.
• فرصت ایده آل برای شروع سرمایه گذاری: برای افرادی که تازه وارد بورس شده اند و دانش تحلیلی عمیقی ندارند، عرضه های اولیه می توانند شروعی عالی باشند تا با روند معاملات و فضای بورس آشنا شوند و طعم شیرین سود را بچشند.

چالش ها و ریسک های احتمالی: آگاهی برای قدم های محتاطانه

همان طور که هر فرصتی چالش هایی دارد، عرضه های اولیه نیز از این قاعده مستثنی نیستند:

• تخصیص کم سهام به دلیل تقاضای زیاد: با توجه به جذابیت بالای عرضه های اولیه، تقاضا برای خرید آن ها اغلب بسیار زیاد است. این امر باعث می شود که در نهایت، سهام کمتری نسبت به حداکثر سهمیه اعلام شده به هر کد بورسی تخصیص یابد و همه نتوانند به اندازه دلخواه خود خرید کنند.
• کاهش احتمالی قیمت پس از عرضه: گرچه این مورد کمتر اتفاق می افتد، اما در شرایط خاص بازار یا در صورت قیمت گذاری بیش از حد واقع بینانه، ممکن است قیمت سهام پس از عرضه اولیه با افت مواجه شود. سرمایه گذاران با تجربه می دانند که بازار همیشه غیرقابل پیش بینی است.

۲. پیش نیازهای ضروری برای شرکت در عرضه اولیه: آمادگی قبل از شروع

قبل از آنکه وارد میدان رقابت برای خرید عرضه اولیه شویم، لازم است چند گام اساسی برداشته و آمادگی های لازم را کسب کنیم. این پیش نیازها به ما کمک می کنند تا با خیالی آسوده تر و با دانشی کامل تر، در این فرآیند شرکت کنیم.

دریافت کد بورسی و احراز هویت در سجام: کلید ورود به بازار

اولین و مهم ترین قدم برای هرگونه فعالیت در بازار سرمایه، از جمله خرید عرضه اولیه، دریافت کد بورسی است. کد بورسی، شناسنامه شما در این بازار محسوب می شود و بدون آن، امکان انجام هیچ معامله ای وجود ندارد.

1. مراحل ثبت نام در سجام: ابتدا باید به سامانه سجام (Samane.Sejam.ir) مراجعه کرده و مراحل ثبت نام آنلاین را تکمیل کنید. در این مرحله، اطلاعات هویتی و بانکی شما ثبت می شود.
2. احراز هویت: پس از ثبت نام در سجام، نوبت به احراز هویت می رسد که می تواند به صورت آنلاین (از طریق اپلیکیشن های مخصوص) یا حضوری (در دفاتر پیشخوان دولت یا کارگزاری ها) انجام شود.
3. دریافت کد بورسی و کد معاملاتی: بعد از احراز هویت موفق، کد بورسی و سپس نام کاربری و رمز عبور سامانه معاملاتی (که از طرف کارگزاری به شما داده می شود) برایتان صادر خواهد شد. این کدها، دروازه ورود شما به دنیای معاملات بورس هستند.

انتخاب کارگزاری مناسب: شریک مطمئن شما در بورس

انتخاب یک کارگزاری معتبر و کارآمد، نقشی حیاتی در تجربه شما از خرید عرضه اولیه دارد. کارگزاری، واسطه بین شما و بازار بورس است و کیفیت خدمات آن، بر سرعت و راحتی معاملات شما تاثیرگذار خواهد بود.

• معیارهای کلیدی در انتخاب کارگزاری:
  • پشتیبانی قوی: در صورت بروز هرگونه مشکل یا سوال، دسترسی به پشتیبانی سریع و متخصص اهمیت زیادی دارد.
  • سرعت و پایداری سامانه های معاملاتی: در زمان عرضه اولیه، ثانیه ها تعیین کننده هستند. سامانه باید بدون قطعی و با سرعت بالا عمل کند.
  • اعتبار و سابقه: کارگزاری با سابقه درخشان و مورد اعتماد، آرامش خاطر بیشتری به شما می دهد.
  • خدمات ویژه عرضه اولیه: برخی کارگزاری ها امکانات ویژه ای مانند ثبت سفارش آفلاین یا اطلاع رسانی به موقع را ارائه می دهند.
• معرفی ۳ کارگزاری برتر (نمونه):
  • کارگزاری مفید: با سامانه ایزی تریدر خود، از محبوب ترین هاست و امکان ثبت سفارش آفلاین را فراهم می کند.
  • کارگزاری آگاه: سامانه آساتریدر آن، با رابط کاربری مناسب و اطلاع رسانی دقیق، مورد توجه بسیاری از سرمایه گذاران است.
  • کارگزاری فارابی: با سامانه فارابیکسو، امکان ثبت درخواست عرضه اولیه به صورت خودکار را پیش از روز عرضه فراهم می سازد.

شارژ حساب کارگزاری و تامین قدرت خرید: آماده سازی مالی

پس از انتخاب کارگزاری، باید اطمینان حاصل کنید که حساب معاملاتی شما به اندازه کافی شارژ شده است تا بتوانید سهام عرضه اولیه را خریداری کنید.

• نحوه واریز وجه: اکثر کارگزاری ها امکان واریز وجه آنلاین از طریق درگاه های بانکی یا از طریق ثبت فیش بانکی را فراهم می کنند.
• اهمیت کافی بودن موجودی: برای افزایش شانس تخصیص سهم، توصیه می شود که موجودی حساب شما به اندازه حداکثر سهمیه اعلام شده برای آن عرضه اولیه باشد. این مقدار معمولاً در اطلاعیه های عرضه اولیه ذکر می شود.

اطلاع رسانی و آگاهی از زمان و جزئیات عرضه های جدید: همیشه یک قدم جلوتر

برای اینکه فرصت شرکت در هیچ عرضه ای را از دست ندهید، باید از زمان و جزئیات عرضه های جدید مطلع باشید.

• سایت های رسمی:

  • سایت بورس اوراق بهادار تهران (TSE.ir)

  • سایت فرابورس ایران (IFB.ir)

  • سایت کدال (Codal.ir) برای مشاهده اطلاعیه های رسمی شرکت ها.

• پیام های ناظر بازار: در سامانه های معاملاتی کارگزاری ها، پیام های ناظر بازار لحظه ای منتشر می شوند که حاوی اطلاعات حیاتی در مورد زمان دقیق و جزئیات عرضه اولیه هستند.
• کانال های اطلاع رسانی کارگزاری ها: بسیاری از کارگزاری ها از طریق کانال های تلگرامی، صفحات اینستاگرام و پیامک، مشتریان خود را از عرضه های آتی مطلع می سازند.

۳. راهنمای گام به گام خرید عرضه اولیه: از آنلاین تا آفلاین

حالا که تمام پیش نیازها را فراهم کرده اید، نوبت به لحظه اصلی می رسد: خرید عرضه اولیه. این فرآیند، چه به صورت آنلاین و چه آفلاین، مراحل مشخصی دارد که با آگاهی از آن ها می توانید با موفقیت در این فرصت سرمایه گذاری شرکت کنید.

مطالعه اطلاعیه رسمی عرضه اولیه: نقشه راه هر عرضه

پیش از هر اقدامی، باید اطلاعیه رسمی عرضه اولیه را با دقت مطالعه کنید. این اطلاعیه، حاوی تمام جزئیات حیاتی است که برای ثبت سفارش به آن نیاز دارید.

• اطلاعات حیاتی موجود در اطلاعیه:
  • نماد شرکت: نام اختصاری سهام در بورس (مثلاً «رپویا» یا «نان»).
  • تاریخ عرضه: روزی که امکان ثبت سفارش فراهم می شود.
  • دامنه قیمت: حداقل و حداکثر قیمتی که می توانید برای هر سهم پیشنهاد دهید.
  • سهمیه هر کد معاملاتی: حداکثر تعداد سهمی که هر کد بورسی می تواند سفارش دهد.
  • نوع روش عرضه: عمدتاً به روش بوک بیلدینگ (Book Building) است.
• روش عرضه ترکیبی و بوک بیلدینگ (Book Building) چیست؟ در روش بوک بیلدینگ، ابتدا یک بازه قیمتی تعیین می شود و سرمایه گذاران در این بازه، قیمت مدنظر خود را برای خرید سهام ثبت می کنند. پس از جمع آوری تمامی سفارشات، با توجه به حجم تقاضا و عرضه، قیمت نهایی کشف شده و سهام بر اساس آن قیمت به سرمایه گذارانی که در سقف قیمت یا نزدیک به آن سفارش داده اند، تخصیص می یابد. اولویت معمولاً با سفارشاتی است که بالاترین قیمت را در دامنه مجاز پیشنهاد داده اند.

آماده سازی برای ثبت سفارش: قبل از آغاز رقابت

در روز عرضه و پیش از ساعت مقرر، حتماً آمادگی های لازم را داشته باشید تا با مشکلی مواجه نشوید.

• اطمینان از اتصال اینترنت پرسرعت: سرعت اینترنت در لحظات حساس ثبت سفارش، بسیار مهم است. حتی کسری از ثانیه می تواند شانس شما را تغییر دهد.
• دسترسی به سامانه معاملاتی: از قبل وارد سامانه کارگزاری خود شوید و نماد عرضه اولیه را پیدا کنید تا در زمان مقرر، وقت خود را برای این کار صرف نکنید.
• بررسی نهایی قدرت خرید: مطمئن شوید که موجودی حساب شما برای خرید حداکثر سهمیه کافی است.
• نکات مهم در مورد زمان بندی ثبت سفارش: اغلب، یک بازه زمانی مشخص برای ثبت سفارش اعلام می شود (مثلاً از ساعت 10 تا 12 ظهر). اگرچه اولویت زمانی در تخصیص سهام به روش بوک بیلدینگ تاثیر ندارد، اما ثبت سفارش در دقایق ابتدایی بازه می تواند به دلیل بار ترافیکی کمتر سرورها، اطمینان بیشتری به شما بدهد.

ثبت سفارش خرید: لحظه سرنوشت ساز

اکنون، وقت آن است که سفارش خرید خود را ثبت کنید. این کار می تواند به دو صورت آنلاین یا آفلاین انجام شود.

خرید عرضه اولیه آنلاین: سرعت و دقت

در این روش، شما مستقیماً و در زمان اعلام شده، سفارش خود را در سامانه معاملاتی کارگزاری ثبت می کنید:

1. ورود به بخش عرضه اولیه یا جستجوی نماد: پس از ورود به سامانه، معمولاً بخش ویژه ای برای عرضه های اولیه وجود دارد. در غیر این صورت، می توانید نماد شرکت مورد نظر را جستجو کنید.
2. وارد کردن حجم: حجم سفارش خود را وارد کنید. برای افزایش شانس تخصیص، اغلب توصیه می شود حداکثر سهمیه اعلام شده را وارد کنید.
3. وارد کردن قیمت: برای افزایش شانس موفقیت، بهتر است قیمت را در سقف دامنه قیمتی اعلام شده وارد کنید. در روش بوک بیلدینگ، معمولاً سفارشات با قیمت بالاتر، در اولویت تخصیص قرار می گیرند.
4. تایید و ارسال سفارش: پس از اطمینان از صحت اطلاعات، سفارش خود را تایید و ارسال کنید.

خرید عرضه اولیه آفلاین: راحتی و اطمینان

برخی کارگزاری ها، به منظور تسهیل فرآیند و کاهش دغدغه سرمایه گذاران، امکان ثبت سفارش آفلاین را فراهم کرده اند:

• توضیح مفهوم ثبت سفارش آفلاین: در این روش، شما درخواست خرید خود را (حجم و قیمت) پیش از روز عرضه در سامانه کارگزاری ثبت می کنید و کارگزاری به صورت خودکار، در زمان مقرر در روز عرضه، سفارش شما را به هسته معاملات ارسال می کند.
• مزایا و معایب این روش:
  • مزایا: دیگر نگران ترافیک بالا یا فراموشی زمان ثبت سفارش نیستید. این روش برای کسانی که دسترسی دائم به اینترنت ندارند یا نمی توانند در زمان مقرر آنلاین باشند، بسیار مفید است.
  • معایب: کنترل کمتری روی لحظه ارسال سفارش دارید، هرچند که کارگزاری ها سعی می کنند در بهترین زمان سفارش را ارسال کنند.
• نحوه پیگیری وضعیت سفارش آفلاین: پس از ثبت درخواست، می توانید وضعیت سفارش خود را در بخش مربوطه در سامانه کارگزاری پیگیری کنید. معمولاً پیامی مبنی بر درخواست ارسال خرید ثبت شد، در انتظار ارسال مشاهده خواهید کرد.

تخصیص سهام و بررسی پرتفوی: نتیجه تلاش

پس از پایان زمان ثبت سفارش، فرآیند تخصیص سهام آغاز می شود و این مرحله، اوج انتظار برای هر سرمایه گذار است.

• چگونگی تخصیص سهام: تخصیص سهام توسط ناظر بازار و بر اساس تعداد شرکت کنندگان، حجم کلی عرضه و قیمت های پیشنهادی (در روش بوک بیلدینگ) انجام می شود. اگر تعداد متقاضیان زیاد باشد، ممکن است به هر فرد کمتر از حداکثر سهمیه اعلام شده، سهام تخصیص یابد.
• زمان مشاهده سهام در پرتفوی: معمولاً چند ساعت پس از پایان زمان ثبت سفارش (مثلاً در ساعات پایانی بعدازظهر همان روز)، سهام تخصیص یافته در پرتفوی (سبد سهام) شما قابل مشاهده خواهد بود. با بررسی پرتفوی خود، می توانید از تعداد دقیق سهام خریداری شده و قیمت آن مطلع شوید.

۴. نحوه خرید عرضه اولیه در کارگزاری های برتر: راهنمای عملی

در بازار سرمایه ایران، کارگزاری های متعددی فعال هستند، اما برخی از آن ها به دلیل حجم بالای معاملات و ارائه خدمات مطلوب، جایگاه ویژه ای در میان سرمایه گذاران پیدا کرده اند. در ادامه، به بررسی نحوه خرید عرضه اولیه در سه کارگزاری پرطرفدار می پردازیم.

کارگزاری مفید (سامانه ایزی تریدر): تجربه خرید آسان

کارگزاری مفید، یکی از بزرگترین و محبوب ترین کارگزاری ها در ایران است و بسیاری از سرمایه گذاران تجربه خوبی با آن دارند. ایزی تریدر، سامانه معاملاتی این کارگزاری، امکانات متنوعی را برای مشتریان فراهم می کند.

• مراحل گام به گام ثبت سفارش آفلاین در ایزی تریدر:
  1. وارد سامانه ایزی تریدر (نسخه موبایل یا دسکتاپ) شوید.
  2. در قسمت «دیده بان»، گزینه «عرضه اولیه» را انتخاب کنید.
  3. اطلاعات مربوط به عرضه اولیه جدید، شامل زمان، دامنه قیمت، سهمیه و نقدینگی مورد نیاز، نمایش داده می شود.
  4. گزینه «ثبت درخواست خرید» را انتخاب کنید.
  5. در پنجره ارسال سفارش آفلاین، می توانید گزینه «درخواست خرید در سقف قیمت و با تعداد حداکثر سهمیه» را انتخاب کنید یا حجم و قیمت دلخواه خود را به صورت دستی وارد نمایید.
  6. با انتخاب گزینه «ارسال»، سفارش شما ثبت شده و در روز عرضه، کارگزاری آن را ارسال می کند.
• توضیح تغییرات اخیر در روش خرید: پیش از این، کارگزاری مفید امکان خرید خودکار عرضه اولیه را فراهم می کرد، اما با تغییر دستورالعمل ها، این امکان دیگر وجود ندارد و سرمایه گذاران باید درخواست آفلاین خود را ثبت کنند. اطمینان از کافی بودن قدرت خرید قبل از زمان ارسال سفارش، بسیار مهم است.

کارگزاری آگاه (سامانه آساتریدر): پیگیری و ثبت سفارش

کارگزاری آگاه نیز با سامانه معاملاتی آساتریدر خود، خدمات مناسبی برای شرکت در عرضه های اولیه ارائه می دهد.

• مراحل ثبت سفارش آنلاین در آساتریدر:
  1. پس از ورود به سامانه آساتریدر، به قسمت «معاملات» بروید.
  2. برای اطلاع از عرضه های جدید، به بخش اطلاعیه ها یا پیام های ناظر مراجعه کنید.
  3. در زمان مقرر عرضه، نماد شرکت را در قسمت جستجو وارد کنید.
  4. گزینه «خرید» را انتخاب کرده و حجم (حداکثر سهمیه) و قیمت (اغلب سقف دامنه قیمت) را وارد کنید.
  5. سفارش خود را تایید و ارسال نمایید. سامانه آساتریدر نیز معمولاً با پیام «عملیات با موفقیت ثبت شد» شما را از ثبت موفقیت آمیز سفارش مطلع می کند.

کارگزاری فارابی (سامانه فارابیکسو): پیش بینی و ثبت خودکار

کارگزاری فارابی با سامانه فارابیکسو، از دیگر گزینه های محبوب برای سرمایه گذاران است که امکان ثبت درخواست عرضه اولیه را به صورت خودکار فراهم می کند.

• روش ثبت درخواست عرضه اولیه از طریق فارابیکسو:
  1. وارد سامانه فارابیکسو شوید.
  2. در منوی اصلی، گزینه «درخواست ها» را انتخاب کنید.
  3. سپس بر روی «درخواست عرضه اولیه» کلیک کنید.
  4. نماد عرضه اولیه مورد نظر را انتخاب کرده و دکمه «ثبت» را بزنید.
  5. با کافی بودن موجودی در حساب کارگزاری، فارابیکسو به صورت اتوماتیک در روز و زمان مقرر، سفارش خرید شما را ارسال می کند. این روش می تواند برای افرادی که نمی خواهند لحظه به لحظه بازار را پیگیری کنند، بسیار مناسب باشد.
• نکات مهم در مورد کافی بودن موجودی حساب: مانند سایر کارگزاری ها، برای بهره مندی از این سرویس، حتماً باید موجودی کافی در حساب کارگزاری خود داشته باشید تا امکان ارسال سفارش خودکار فراهم شود.

۵. نکات پیشرفته و پاسخ به سوالات کلیدی: گام های استوارتر در بازار

پس از آشنایی با اصول و مراحل خرید عرضه اولیه، نوبت به بررسی نکات ریزتر و سوالات رایجی می رسد که می تواند به شما در تصمیم گیری های بهتر کمک کند. این بخش، نگاهی عمیق تر به چالش ها و راهکارهای موجود در مسیر سرمایه گذاری در عرضه های اولیه دارد.

آیا امکان خرید عرضه اولیه از چند کارگزاری وجود دارد؟ یک کد، یک فرصت

یکی از سوالات پرتکرار، به خصوص برای تازه واردها، این است که آیا می توان از چند کارگزاری مختلف برای یک عرضه اولیه، سهام بیشتری خریداری کرد؟ پاسخ به این سوال، خیر است.

کد بورسی شما، مانند کد ملی، منحصر به فرد است. هر فرد حقیقی (یا حقوقی) تنها یک کد بورسی دارد و تمام معاملات او، فارغ از اینکه از کدام کارگزاری انجام شود، به همان کد بورسی مرتبط می شود. بنابراین، حتی اگر در چندین کارگزاری حساب داشته باشید، تنها می توانید به اندازه سهمیه یک کد بورسی (که در اطلاعیه ناظر بازار اعلام می شود) در عرضه اولیه شرکت کنید و سهام به شما تخصیص خواهد یافت. تلاش برای خرید بیشتر از سهمیه با استفاده از چند کارگزاری، منجر به تخصیص بیشتر نخواهد شد و در نهایت، همان سهمیه مجاز به کد بورسی شما اختصاص می یابد.

خرید عرضه اولیه بدون نقدینگی (اعتباری): راه حل های مالی

گاهی اوقات سرمایه گذاران ممکن است در لحظه عرضه اولیه، نقدینگی کافی در حساب خود نداشته باشند. در چنین شرایطی، برخی کارگزاری ها امکان خرید اعتباری را برای عرضه اولیه ها فراهم می کنند.

• توضیح شرایط اعتباری برخی کارگزاری ها: بعضی از کارگزاری ها برای مشتریان خوش حساب خود، این امکان را فراهم می کنند که حتی در صورت ناکافی بودن موجودی، بتوانند در عرضه اولیه شرکت کنند. در این حالت، مبلغ مورد نیاز از طرف کارگزاری به عنوان اعتبار به حساب مشتری اضافه شده و او موظف است ظرف چند روز آینده، این بدهی را تسویه کند.
• نحوه تسویه بدهی: معمولاً پس از تخصیص سهام، موجودی حساب کارگزاری شما منفی می شود که نشان دهنده بدهی شما به کارگزاری است. باید این مبلغ را از طریق واریز وجه آنلاین یا ثبت فیش، تسویه کنید. عدم تسویه به موقع می تواند منجر به محدودیت های معاملاتی شود.

چگونه شانس خرید عرضه اولیه بیشتری داشته باشیم؟ فراتر از سهمیه

با توجه به محدودیت سهمیه برای هر کد بورسی، عملاً راهکار قانونی برای افزایش شانس خرید عرضه اولیه بیش از سهمیه اعلام شده وجود ندارد. رقابت در این بازار بر پایه عدالت و برابری بین کدهای بورسی است.

تنها راه قانونی برای داشتن سهام بیشتر، این است که افراد دیگری (مثلاً اعضای خانواده) که کد بورسی دارند، نیز در عرضه اولیه شرکت کنند و هر کدام به سهمیه خود دست یابند. به این ترتیب، با تجمیع سهام تخصیص یافته به چندین کد بورسی، می توان به حجم بالاتری از سهام عرضه اولیه دست پیدا کرد.

ترفندهای خرید عرضه اولیه در روزهای بعد: وقتی فرصت از دست رفت…

گاهی اوقات به هر دلیل، سرمایه گذاران نمی توانند در روز اول عرضه اولیه سهام خریداری کنند. اما آیا امکان خرید در روزهای بعد وجود دارد؟

• چرا خرید در روزهای بعد دشوار است؟ پس از روز اول عرضه، سهام شرکت مانند سایر سهام های بورسی معامله می شود. اما معمولاً به دلیل سوددهی بالای عرضه های اولیه و تقاضای زیاد، سهام در روزهای اولیه (گاهی تا ۱۰ روز معاملاتی) با صف های خرید سنگین روبرو می شود. این صفوف خرید، یافتن فروشنده و خرید سهام را بسیار دشوار می کند.
• راهکارهای افزایش شانس:
  • اینترنت پرسرعت: برای اینکه سفارش شما در ابتدای صف قرار گیرد، سرعت بالای اینترنت ضروری است.
  • استفاده از سرور مجازی (VPS): سرور مجازی، کامپیوتری است که به صورت ۲۴ ساعته روشن بوده و به اینترنتی با سرعت فوق العاده بالا متصل است. برخی سرمایه گذاران حرفه ای از VPS برای ارسال سفارشات خود در کسری از ثانیه استفاده می کنند تا شانس قرار گرفتن در ابتدای صف خرید را افزایش دهند.
  • ثبت سفارش در کسری از ثانیه قبل از ۸:۴۵: بازار بورس ایران ساعت ۸:۴۵ شروع به کار می کند. تجربه نشان داده است که ثبت سفارش در چند ثانیه قبل از این زمان (مثلاً ۸:۴۴:۵۸) می تواند باعث شود سفارش شما زودتر به هسته معاملات برسد و در ابتدای صف قرار گیرد.
• نقش حقوقی سهم در عرضه روزهای بعد (حجم مبنا): حقوقی ها یا سهامداران عمده شرکت، گاهی برای پر کردن حجم مبنا و فعال تر شدن معاملات سهم، در روزهای بعد اقدام به عرضه سنگین می کنند. این عرضه ها می توانند صف خرید را بشکنند و فرصت خرید را برای سایر سرمایه گذاران فراهم کنند. رصد رفتار سهامداران حقوقی و حجم معاملات آن ها، می تواند سرنخ های خوبی برای تصمیم گیری ارائه دهد.

بهترین زمان برای فروش سهام عرضه اولیه: برداشت سود

یکی از مهم ترین تصمیمات برای هر سرمایه گذار عرضه اولیه، تعیین بهترین زمان برای فروش سهام و برداشت سود است. این تصمیم باید بر اساس تحلیل و بررسی دقیق انجام شود.

• اهمیت تحلیل بنیادین و وضعیت شرکت: پیش از هر اقدامی، لازم است که تحلیل بنیادین کاملی از شرکت مورد نظر انجام دهید. بررسی گزارش های مالی، عملکرد شرکت در صنعت مربوطه و چشم انداز آینده آن، می تواند به شما در ارزیابی ارزش واقعی سهام کمک کند.
• رصد شرایط کلی بازار و نقدینگی: وضعیت کلی بازار بورس (رونق یا رکود) و میزان نقدینگی موجود در بازار، تاثیر مستقیمی بر قیمت سهام دارد. در بازار صعودی، نگهداری سهام می تواند سود بیشتری به همراه داشته باشد، در حالی که در بازار نزولی، فروش زودهنگام ممکن است منطقی تر باشد.
• توجه به رفتار سهامداران عمده: رصد رفتار سهامداران عمده (حقوقی ها) پس از عرضه اولیه، بسیار حیاتی است. آن ها معمولاً نقش حمایتی از قیمت سهم دارند و در صورت بروز عرضه های سنگین از سوی آن ها، ممکن است قیمت سهم کاهش یابد.
• بررسی چشم انداز آینده صنعت: صنعتی که شرکت در آن فعالیت می کند، چقدر پتانسیل رشد دارد؟ آیا مورد حمایت دولت است؟ تحلیل چشم انداز آینده صنعت می تواند در تصمیم گیری برای نگهداری بلندمدت سهام، موثر باشد.

۶. معرفی عرضه اولیه های اخیر و آینده: چشم اندازی به فرصت ها

یکی از هیجان انگیزترین بخش ها برای سرمایه گذاران، اطلاع از عرضه های اولیه جدید و آینده است. برای اینکه بتوانید همیشه از این فرصت ها آگاه باشید و خود را برای آن ها آماده کنید، لازم است منابع معتبر اطلاع رسانی را دنبال کنید.

به جای ارائه لیستی ثابت که به سرعت منسوخ می شود، بهتر است بدانید چگونه خودتان به اطلاعات به روز دست پیدا کنید. همانطور که گفته شد، سایت های رسمی بورس (TSE.ir)، فرابورس (IFB.ir) و کدال (Codal.ir) اولین و معتبرترین منابع برای پیگیری اطلاعیه های عرضه های اولیه هستند. همچنین، بخش اخبار و اطلاعیه های سامانه های معاملاتی کارگزاری ها، و کانال های رسمی آن ها در شبکه های اجتماعی، به سرعت شما را از عرضه های جدید مطلع می سازند.

معمولاً اطلاعاتی مانند نماد، تاریخ دقیق عرضه، دامنه قیمت، حداکثر سهمیه هر کد بورسی و جزئیات روش عرضه (که عموماً بوک بیلدینگ است) در این اطلاعیه ها منتشر می شود. با پیگیری منظم این منابع، شما همیشه می توانید یک قدم جلوتر باشید و برای هر فرصت جدیدی که در بازار سرمایه ایران پدیدار می شود، آماده شوید.

به عنوان مثال، فرض کنید در ماه اخیر، چندین عرضه اولیه در بازار صورت گرفته است. اطلاعات چنین عرضه هایی را می توان در جداولی مشابه زیر یافت:

نماد شرکت	تاریخ عرضه	قیمت عرضه (ریال)	سهمیه هر کد
وصبا	۱۴۰۳/۰۸/۲۵	۴,۰۰۰	۸۰۰
تپسی	۱۴۰۳/۰۹/۱۰	۳,۵۰۰	۹۰۰
فرآور	۱۴۰۳/۱۰/۰۳	۱,۸۰۰	۱,۵۰۰

این جدول تنها یک نمونه فرضی برای درک بهتر شماست. همواره به یاد داشته باشید که برای اطلاعات دقیق و به روز، به منابع رسمی اشاره شده مراجعه کنید.

شرکت در عرضه های اولیه می تواند یکی از ساده ترین و کم ریسک ترین راه ها برای آغاز یا گسترش سرمایه گذاری در بورس باشد. با آگاهی و برنامه ریزی درست، می توان از این فرصت های ارزشمند به بهترین شکل بهره برداری کرد.

دنیای عرضه های اولیه، با تمام هیجان و پتانسیل سودآوری اش، همواره برای سرمایه گذاران جذاب بوده است. از گام های اولیه مانند دریافت کد بورسی و انتخاب کارگزاری، تا مراحل حساس ثبت سفارش و تصمیم گیری برای فروش، هر مرحله نیاز به آگاهی و دقت دارد. با مطالعه این راهنمای جامع، می توان اطمینان داشت که دانش لازم برای شرکت موفق در این فرصت های سرمایه گذاری به دست آمده است. بازار سرمایه، بازاری پر از فرصت های ناب است و عرضه های اولیه، یکی از درخشان ترین این فرصت ها محسوب می شوند. با دانش و برنامه ریزی، می توان از این مسیر، به سوی موفقیت و رشد مالی گام برداشت. همین امروز با دانش کامل، وارد بازار عرضه اولیه ها شوید و از فرصت ها بهره مند شوید!